Dodajemy przeplywy inwestycyjne i finansowe i Nasze Przepływy pieniężne będą gotowe ;)

Mamy już omówione przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, czyli innymi słowy, z Naszej podstawowej działalności. Metodą bezpośrednią, czy tez pośrednią wyliczyliśmy, ile gotówki powinno Nam zostać, jeżeli byśmy mieli jedynie wpływy ze sprzedaży Naszych produktów/usług, a wydatki dotyczyłyby wyłącznie kosztów związanych z prowadzeniem Naszej działalności. Ale prowadząc firmę, zazwyczaj, często mamy również inne wpływy i niestety również inne wydatki. Dlatego też, zestawienie Przepływów pieniężnych musimy uzupełnić o Przepływ z działalności inwestycyjnej oraz Przepływy pieniężne z działalności finansowej.

Rachunek przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej sporządza się zawsze metodą bezpośrednią ( czyli wypisujemy wydatki i wpływy tak jak zostały poniesione), bez względu na to, jaką metodą przedstawiono przepływy z działalności operacyjnej. Zestawia się rzeczywiste wpływy ze sprzedaży i wydatki poniesione na zakup aktywów trwałych oraz krótkoterminowych aktywów finansowych.

    

Dodatni wynik przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej oznacza, iż wpływy ze sprzedaży oraz inne korzyści z tytułu posiadania składników inwestycyjnych były wyższe niż wydatki poniesione na ich zakup w danym okresie.

Ujemny wynik przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej świadczy natomiast o tym, że jednostka inwestuje więcej, niż uzyskuje wpływów z działalności inwestycyjnej. Zdarza się to często w przypadku firm rozwijających się.

I znów na początek, fachowe definicje ( dla chętnych;) ), a później dopasujemy to do realiów małej firmy.

Zgodnie ze wszystkimi definicjami, Przepływ z działalności inwestycyjnej pokazują:

• Wpływy gotówki wynikające ze sprzedaży środków trwałych i innych aktywów inwestycyjnych (np. udziałów w innych podmiotach)
• Wypływy gotówki wynikające z zakupów środków trwałych innych aktywów inwestycyjnych – gdyż pamiętamy, ze nie jest to koszt
• Przepływy z tytułu pożyczek innym podmiotom lub dywidend uzyskanych z udziałów w innych podmiotach – to raczej nie dotyczy małych firm prowadzonych, jako jednoosobowa działalność gospodarcza.

To była tylko chwilowa przerwa– przecież sporo jeszcze przed Nami :)

Witam po długiej przerwie, za która serdecznie przepraszam, ale zbyt często 24 godziny, które ma doba to za mało, aby ze wszystkim się wyrobić. Ostatni okres wypełniła mi walka o pieniądze dla fundacji, ale może zaowocuje to w przyszłości ciekawymi, nowymi szkoleniami.  Na pewno już teraz mogę powiedzieć, że w przyszłym roku, dla wszystkich chętnych pojawi się sporo kursów na podniesienie kwalifikacji zawodowych, oraz już niektóre województwa, uruchamiają konkursy dla firm, które w przyszłości będą chciały wspierać nowe działalności ( będę na pewno o tym informować).  Ale wiem, że czas też wracać do Naszych spotkań, bo jeszcze sporo przed Nami.

Chciałabym tylko w tym poście, krótko podsumować, co już mamy i co przed Nami:

- Umiemy sporządzić już prosty Bilans i wiemy jak policzyć Nasze Aktywa Trwałe i  Aktywa Obrotowe, (czyli zasoby, jakie posiadamy) oraz Pasywa, ( czyli, to, z czego wszystko kupiliśmy). Wiemy też, jakie informacje, już z samego Bilansu dla Nas bezpośrednio wypływają, – czyli umiemy określić płynność finansową.

- Wiemy też, od czego płacimy podatki, czyli sporządzamy Rachunek Zysków i Strat – i potrafimy to zrobić, prowadząc księgowość w formie uproszczonej, czyli Książkę Przychodów i Rozchodów.  Potrafimy określić Nasze Przychody i koszty, które wpływają, na określenie wyniku finansowego, jaki otrzymujemy z działalności.  To wszystko pozwala Nam wyliczyć, Rentowność ( inaczej możemy to nazwać opłacalność) Naszych działań.

- Mając już Bilans i Rachunek Wyników – możemy też poznać jak sprawnie działamy.  Cóż to ta Nasza sprawność? Nic innego, niż to jak szybko potrafimy obracać Naszymi pieniędzmi.

-, Kiedy już tego się dowiedzieliśmy, przeszliśmy do jednej z trudniejszych, ale bardzo ważnych rzeczy, czyli sporządzenia Przepływów finansowych. Mamy już omówione dwie metody sporządzenia pierwszej części przepływów: bezpośredniej i pośredniej. O ile bezpośrednia, jest oczywista ( wypisujemy wszystkie wpływy i wypływy Naszych pieniędzy) o tyle metoda pośrednia, jest już bardziej skomplikowana. Ale jak nietrudno się przekonać, jest Ona dużo bardziej praktyczna i szybsza, niż mozolne śledzenie wszystkich operacji.  Czyli mamy już wyliczone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Aby jednak zakończyć Nasze zestawienie musimy jeszcze wyliczyć: Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej oraz Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wtedy dokładnie poznamy, skąd mamy i gdzie Nam się rozchodzą, Nasze zasoby gotówki.

Kiedy już będziemy mieli przygotowane, pełne sprawozdanie z Naszych finansów – czas się będzie zająć sporządzeniem Biznes Planu :)  Tak, że wiele interesujących spotkań jeszcze przed Nami, chociaż nie ukrywam, że czasami zdarzą się sytuacje, kiedy chwilowo nie będę mogła pisać-, bo nie odkryłam jeszcze jednego – jak wydłużyć dostępny czas? Tych, którzy znają na to odpowiedź bardzo proszę o rade :)

Jeżeli płacimy za coś później - to zostaje Nam gotówka - czyli korekta o zobowiązania - Przepływy pieniężne metoda pośrednia cd.

Dziś korekta o Zmiany stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów. Zobowiązanie krótkoterminowe, to jest pieniądze, które jesteśmy winni innym, za zakupione przez Nas dobra, czy usługi, mające termin płatności krótszy niż rok. W praktyce, są to zazwyczaj, niezapłacone faktury za towar, zakupione usługi, czy tez zobowiązania wynikające z późniejszych terminów obciążeń podatkowych. Otrzymane jednak faktury, czy naliczone ubezpieczenia zaliczyliśmy już do kosztów i obniżyły One Nasz zysk. Ale pieniądze faktycznie za tym jeszcze nie poszły, a My korzystamy z tzw. kredytu kupieckiego. 

I dlatego obliczając skąd mamy lub gdzie się podziały Nasze pieniądze, musimy to wszystko uwzględnić. Oczywiście musimy również pamiętać o stanie początkowym Naszych „długów”, które musieliśmy zapłacić w ciągu badanego okresu, a nie wpłynęło to na pomniejszenie Naszego osiąganego zysku, ( bo już w koszty wrzuciliśmy to wcześniej). Czyli wyobraźmy sobie sytuację – mamy na początek roku 10000 do zapłacenia, za uwzględnione, już w poprzednim roku faktury. W ciągu roku kupowaliśmy coś, płaciliśmy faktury bieżące i zaległe i na koniec roku zostało Nam do zapłacenia 30 000zł. Cóż to dla Nas oznacza? Ze w ciągu roku podwyższyliśmy Nasze zobowiązania w stosunku do innych o 20 000zł, – czyli 20 000zł zostało Nam więcej w kieszeni. W metodzie bezpośredniej musielibyśmy wszystkie operacje sobie wypisać, czyli co i za co płacimy. Tutaj wystarczy skorygować uwzględnione koszty o różnice między stanem końcowym a początkowym ( korektę wykonujemy z takim działaniem jak wyjdzie Nam wynik.) Jak zauważyliśmy robimy to odwrotnie niż w przypadku zapasów, czy należności. W tamtych wypadkach mieliśmy odczyniania z Aktywami, których zwiększenie zawsze powoduje ubytek Naszej gotówki. Tutaj mamy do czynienia z Pasywami, ( czyli z tym, za co wszystko kupujemy) – prosty, zatem z tego wniosę, ze im są większe, tym większą dysponujemy gotówka.

Na koniec chciałam, krótko napisać jeszcze o innych korektach. W naszym przypadku, kiedy prowadzimy uproszczoną księgowość, w tej pozycji najprawdopodobniej może pojawić się kiedyś dotacja, ( ale ja opiszemy w przypadku omawiania, księgowania dotacji). Dla tych, co jednak, może któreś z tych przypadków wyniknie, napisze tylko, że pozycja "Inne korekty" obejmuje inne niż ujęte w opisanych pozycjach korekty wyniku finansowego netto z tytułu operacji lub zdarzeń niepieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, a między innymi:
 umorzenie zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych (minus), umorzenie udzielonych pożyczek (plus), różnice kursowe, – ale na początek nie będziemy tego tutaj wszystkiego uwzględniać.

Wyliczając Nasze Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej, wykonamy następujące działania

Prognoza przepływów gotówkowych
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
POZYCJA		OPIS
1	Zysk (strata ) netto	Zysk netto z Rachunku Wyników ( poz. N)
2	Amortyzacja	Poz. 1 Kosztów Działalności operacyjnej - Amortyzacja - Ewidencja Środków Trwałych (kol.14 KPiR)
3	Zmiana stanu zapasów	Stan Zapasów na początek badanego okresu - Stan zapasów na koniec badanego okresu
4	Zmiana stanu należności	Należności na początku okresu - Należności na koniec okresu
5	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	Zobowiązania krótkoterminowe ( bez kredytów) na koniec okresu - Zobowiązania( bez kredytów) na początek okresu
I.	Razem	( 1+2+3+4+5)

Przepływy pieniężne - metoda pośrednia - to naprawdę da się zrobić :)

Czas na druga metodę wyliczania Przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej - metodę pośrednią. Zgodnie z definicja - metodą pośrednia polegaj na korygowaniu zysku netto w taki sposób, aby został on sprowadzony do zmian netto w środkach pieniężnych na skutek działalności operacyjnej, z uwzględnieniem wszystkich wpływów i wypływów z działalności inwestycyjnej i finansowej. Prawda, ze nie brzmi to zachęcająco? 

Ale jak to z definicjami bywa, często niezbyt trudne rzeczy, przedstawiają tak, że mało kto wie o, co w tym wszystkim chodzi ;).  Moim zdaniem nie jest to tak naprawdę skomplikowane, jak wygląda - tylko trzeba dobrze zrozumieć ideę tego zestawienia.

Działalność inwestycyjną i finansową ( taką samą dla obu metod), zajmiemy się później. Dziś spróbuję wytłumaczyć, tę pierwszą najtrudniejszą część.  

Na początek musimy sięgnąć do tego, co już się nauczyliśmy, tworząc Bilans i Rachunek Wyników. Pamiętamy dobrze, że wydatek to nie zupełnie to samo, co koszt, a wpływ nie jest zawsze w danym okresie tożsamy z Przychodami. 
Innymi słowy, to, co wiele razy już podkreślałam, – jeżeli osiągamy Przychód ( wystawiamy fakturę), to nie oznacza zawsze, że w tym momencie następuje przypływ gotówki. To samo dotyczy Naszych kosztów – to, że go poniesiemy, nie jest równoznaczne, ze wypłaciliśmy z Naszej kasy pieniądze. 

Dlatego wyliczony przez Nas na koniec badanego okresu zysk netto, nie będzie oznaczał, że takie pieniądze w danym okresie do Nas trafiły. Oczywiście, Urzędu Skarbowego nie interesuje to, czy otrzymaliśmy zapłatę za Naszą sprzedaż i od tego właśnie zysku musimy zapłacić podatek, ale to wcale nie oznacza, ze takie pieniądze mamy w ręku.

W metodzie pośredniej jak już napisałam wcześniej będziemy właśnie ten Nasz zysk, korygować o odpowiednie kwoty, – aby właśnie otrzymać wartość gotówki, jaka naprawdę mamy. 
Wzór tak sporządzonego rachunku przepływów pieniężnych, przedstawiony w ustawie o rachunkowości wyróżnia następujące korekty wyniku finansowego:
1. Amortyzacja
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
5. Zmiana stanu rezerw
6. Zmiana stanu zapasów
7. Zmiana stanu należności
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
10. Inne korekty

Pamiętajmy, ze dotyczy to jednostek, prowadzących pełną księgową. 

My zrobimy, to bardziej prosto, – bo większość z tych pozycji Nas nie będzie dotyczyć.  Nasze korekty ograniczymy do: 
1. Amortyzacja
2. Zmiana stanu zapasów
3. Zmiana stanu należności
4. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
5. Inne korekty

Jeszcze jedna ważna rzecz - korekty oznaczają, ze te właśnie pozycje będziemy dodawać lub odejmować od Naszego Zysku Netto. 

Pierwsza korekta to dodanie do Naszego wyniku netto pozycji Amortyzacja.  Obejmuje ona amortyzację środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Dlaczego to dodajemy? Bo samo naliczenie kosztu -Amortyzacji, jak już opisywałam, w poście o tworzeniu Rachunku Wyników, nie powodujemy w tym okresie wydatku. Wydatkiem był wcześniej zakup danego środka trwałego, ( co będziemy uwzględniać w części inwestycyjnej), natomiast sama amortyzacja koszt niepieniężny, niepowodujący wydatku. 
Dlatego tez, ponieważ od Przychodów odjęliśmy pozycję niepieniężną Amortyzacja – to teraz jak liczymy pieniądze trzeba ja dodać.

Następna pozycja to zapasy. Ta pozycja dotyczy tylko tych, którzy swój wynik korygowali o sporządzony remanent zapasów – odsyłam m.in do postu o wyliczaniu Naszych Aktywów obrotowych, czy tworzenia Rachunku Wyników. Pamiętamy, że chodziło o to, że ponieważ wszystkie zakupy w trakcie roku, bezpośrednio zaliczamy do kosztów – na koniec roku ( albo w momencie, kiedy robimy swoje zestawienie) musimy wyłączyć tę część zapasów, które Nam zostały, ponieważ one nie stanowią kosztów uzyskania Przychodów ( wiadomo, że jak ich jeszcze nie wykorzystaliśmy  to przychody,  uzyskaliśmy  bez ich udziału). Oczywiście uwzględnialiśmy też Zapasy początkowe, – które, najprawdopodobniej zostały sprzedane. Wtedy wyliczając ile wynoszą tak naprawdę Nasze Koszty zakupu materiałów ( lub towarów) wykonywaliśmy działanie: Nasza Wartość sprzedanych towarów = remanent na początek+ zakupione towary – remanent na koniec. Ale w ten sposób wyłączyliśmy z Naszego Wyniku finansowego – Nasze Zapasy, które Nam zostały, a za nie przecież musieliśmy tez zapłacić. Wykorzystaliśmy jednak zapasy, z poprzedniego okresu. To, co musimy zrobić? Wyliczamy, zatem ile zainwestowaliśmy w powiększenie Naszych zapasów lub ile zyskaliśmy pieniędzy wykorzystując zapasy z poprzedniego okresu. 
Przykładowo: Jeżeli mieliśmy na początku badanego okresu ( zazwyczaj roku) 10 000zł w zapasach, a na koniec roku mamy ich już 30 000zł, to wydaliśmy dodatkowo na zwiększenie zapasów 20 000zł. W takiej sytuacji Nasz Zysk netto pomniejszymy o tę kwotę, ( bo o tyle mamy mniej pieniędzy). W sytuacji odwrotnej, kiedy to na początku byśmy mieli 30 000zł a na koniec 10 000zł, to oznaczać będzie, ze w badanym okresie „zaoszczędziliśmy” 20 000zł, – czyli o te kwotę powiększymy zysk netto. 
Aby było prościej zapamiętać, kiedy „plus” a kiedy „minus” pamiętajmy, ze w przypadku Aktywów, ( czyli zasobów) odejmujemy od stanu początkowego końcowy i z takim znakiem jak nam wyjdzie wstawiamy do zestawienia: czyli 10 000-30 000zł = - 20 000zł

Kolejna Nasza korekta to o zmiany należności. Cóż to są te Nasze należności? Nic innego jak pieniądze, na które czekamy. Ponieważ w Przychodach, jak już nie raz pisałam, mamy również faktury, które jeszcze nie zostały zapłacone to musimy to wszystko odjąć. Ale trzeba również pamiętać, że na początek mieliśmy jakieś należne wpłaty, za wcześniejsze faktury, które już pewnie wpłynęły. Żebyśmy nie musieli ślęczeć nad Wyciągami bankowymi wystarczy tak naprawdę od naszych przychodów odjąć należności na koniec okresu a następnie dodać te, które mieliśmy na początku – i wtedy wyjdzie Nam ile pieniędzy do Nas wpłynęło. Robiąc to w zestawieniu – nie korygujemy bezpośrednio Przychodów a Zysk, ( ale generalnie wyjdzie na to samo, bo przecież nasz zysk to Przychody-Koszty). Samo działanie, które wykonamy, będzie analogiczne jak w przypadku zapasów. Pamiętając, że to również są Aktywa, korektę wyliczamy poprzez odjęcie stanu końcowego od początkowego. Jeżeli mieliśmy na początku badanego okresu ( zazwyczaj roku) 20000zł należności, a na koniec roku mamy ich już 40 000zł, to skorygujemy Nasz Zysk odejmując kwotę 20 000zł. 

Pamiętajmy: zarówno dla zapasów jak i należności, które są Naszymi Aktywami, ( czyli tym, co mamy) jest wspólna zasada korekt: Odejmujemy od stanu początkowego stan końcowy i o te kwotę korygujemy zysk- jeżeli wyjdzie kwota ujemna to odejmujemy to od zysku, analogicznie dodatnią – dodajemy. 
Jest to logiczne, gdyż każde zwiększenie którejś z tych pozycji, pozbawia Nas pieniędzy. Zmniejszenie skutkuje wpływem gotówki. 

Inna sytuacja będzie z korektą związaną z Naszymi zobowiązaniami ( czyli tym co My jesteśmy winni).  Ale to już przy następnym spotkaniu, żebyście się za szybko nie zniechęcili ;) 
Tak, że cdn…:)

Przepływy pieniężne - Metoda bezpośrednia - czy na pewno warto wybierać łatwiejszą drogę?

Jak już pisałam w poprzednim poście Pieniądz gotówkowy można porównać do krwiobiegu każdego przedsiębiorstwa.  Wszystko, co robimy, każda Nasza czynność, przekłada się w jakiś sposób na pieniądze, jakimi dysponujemy.  Pamiętając, że nawet firmy wykazujące zyski w rachunku zysków i strat mogą mieć poważne problemy finansowe a nawet upaść, jeśli nie będą posiadały wystarczającej ilości gotówki, musimy dokładnie prześledzić, co dzieje się z Naszą gotówka.  

W tym celu sporządzimy nowe zestawienie „Przepływy gotówkowe „ ( Cash flow”)
Aby umożliwić taką analizę przepływów pieniężnych w przedsiębiorstwie, Nasze zestawienie jest zbudowane w następujący sposób:

A.	Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I.	Wpływy
II.	Wypływy
B.	Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
I.	Wpływy
II.	Wypływy
C.	Przepływy pieniężne z działalności finansowej
I.	Wpływy
II.	Wypływy
D.	Zmiana stanu środków pieniężnych (A +/- B +/- C)
E.	Środki pieniężne na początek okresu
F.	Środki pieniężnie na koniec okresu (E +/- D)

Jak widzimy, przepływy pieniężne rozbite są na 3 podstawowe grupy: przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.

Pierwsza grupa to przepływy z działalności operacyjnej. Działalnośćoperacyjna to działalność związana z bezpośrednią sprzedażą towarów lub świadczeniem usług oraz wytwarzaniem produktów. Działalność tę omawialiśmy już szczegółowo przy okazji sporządzania Rachunku Zysku i Strat. Przepływy z działalności operacyjnej pokazują nam, zatem wszystkie przepływy wynikające z podstawowej działalności przedsiębiorstwa. Będą to w dużej mierze przepływy wynikające ze sprzedaży, zapłaty za materiały, czy towary wypłat wynagrodzeń, płatności podatków oraz pokrywania wszystkich innych bieżących, niezbędnych do prowadzenia działalności wydatków.

Istnieją dwie metody tworzenia tej części rachunku przepływów pieniężnych, w wyniku, których otrzymujemy różne wersje Cash flow:

• Prostszą do zrozumienia, ale bardziej czasochłonną - metodą bezpośrednią poprzez przeanalizowanie wszystkich wpływów i wypływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej,
• Trudniejszą do opanowania, ale jak dobrze zrozumiemy zasady, to dużo prostsza do sporządzenia- metodą pośrednią polegającą na korygowaniu zysku netto w taki sposób, aby został on sprowadzony do zmian netto w środkach pieniężnych na skutek działalności operacyjnej, z uwzględnieniem wszystkich wpływów i wypływów z działalności inwestycyjnej i finansowej.

Zależnie od tego, którą metodę wybierze przedsiębiorstwo, Cash flow przyjmuje nazwę rachunku przepływów pieniężnych metodą bezpośrednią lub pośrednią. Należy zaznaczyć, że bez względu na wybraną metodę, wielkość prezentowanych przepływów pieniężnych jest taka sama. Różni się jedynie metoda prezentacji.

Dziś omówimy Metodę bezpośrednią

„Musze płacić podatki, a nic przecież nie zarabiam” – czyli po co robić Rachunek przepływów pieniężnych

Mamy już sporządzony Bilans i Rachunek zysków i strat. Czyli wiemy, co Mamy i za co kupiliśmy. Wiemy też ile zysku przynosi Nam Nasza działalność. Sprawdziliśmy, czy Nasza działalność jest opłacalna i czy dobrze zarządzamy posiadanymi zasobami. Jednak wciąż nie odpowiedzieliśmy na pytanie – „Gdzie są Nasze pieniądze??”. Na najbliższych Naszych spotkaniach właśnie tym tematem w końcu się będziemy zajmować. Nauczymy się sporządzać Rachunek przepływów pieniężnych, który jest trzecim głównym elementem sprawozdania finansowego przedsiębiorstwa. W trakcie Naszych następnych spotkań spróbuję pokazać kilka metod, jak się tego dowiedzieć.

A teraz krótko spróbuję wytłumaczyć, co tak naprawdę będziemy liczyć.

Rachunek przepływów pieniężnych ( często używana stosowana nazwa angielska Cash flow) pokazuje, jakimi środkami dysponowaliśmy w danym okresie, skąd one były i co z nimi zrobiliśmy. Czyli w skrócie – skąd mieliśmy i co się stało z Naszymi pieniędzmi.

Rachunek przepływów pieniężnych postrzegany jest przez wszystkich analityków finansowych, jako bardzo ważna część sprawozdania finansowego, dostarczająca dużej ilości informacji na temat działalności firmy. W przypadku firm prowadzących pełną księgowość, jego znaczenie wynika z faktu, że jest on znacznie mniej podatny na zniekształcenia księgowe niż bilans czy rachunek zysków i strat.
Bilans i rachunek wyników zależy, bowiem w dużej mierze od zastosowanych standardów rachunkowości oraz metod wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów (od przyjętych metod amortyzacji z stawek amortyzacyjnych, metod wyceny zapasów, środków trwałych, inwestycji, itp.), czyli od parametrów ustalanych przez Zarząd.  Rachunek przepływów pieniężnych, jest „oporny” na takie działania. Tutaj przedstawia się jedynie rzeczywiste zmiany gotówki, jakie zaszły w przedsiębiorstwie i możliwości manewrowania tymi wielkościami przy pomocy polityki rachunkowości są ograniczone. Nie występują tu, bowiem takie elementy jak szacunki czy przybliżenia.
Oczywiście to, co napisałam, dotyczy głownie firm, które musza sporządzać sprawozdania finansowe. My tworzyliśmy swoje, na własne potrzeby, dlatego oczywiście staraliśmy się jak najmniej ingerować w wynik. Ale i dla Nas Rachunek Przepływów pieniężnych ma zasadnicze znaczenie.
To, co będzie dla Nas najważniejsze to to, że Cash flow pokaże rzeczywiste zmiany gotówki w firmie. Pieniądz gotówkowy jest krwiobiegiem przedsiębiorstwa i jest jedną z najważniejszych wielkości, na jakie powinniśmy zwracać uwagę ( niby to oczywiste, ze powinniśmy zwraca uwagę na Nasza gotówkę, – ale czy naprawdę to robimy sumiennie?).
Dlaczego tak jest? Bo nawet firmy wykazujące zyski w rachunku zysków i strat mogą mieć poważne problemy finansowe a nawet upaść, jeśli nie będą posiadały wystarczającej ilości gotówki. Zysk księgowy, bowiem nie jest równoznaczny z zyskiem gotówkowym. Czyli tutaj dochodzimy do pytania postawionego na samym wstępie Naszych spotkań:, „ Dlaczego muszę płacić podatki, a przecież nie mam pieniędzy?"
Nim przejdziemy do głębszej analizy, dziś tylko chce przedstawić podstawową zasadę tego zestawienia.
Ponieważ Rachunek przepływów pieniężnych przedstawia informacje o zmianie stanu środków pieniężnych w Naszej firmie w ciągu danego okresu sprawozdawczego, jego najbardziej uproszczoną formę można by przedstawić w następujący sposób:

• środki pieniężne na początek okresu
• + wpływy środków pieniężnych
• - wypływy środków pieniężnych
• = środki pieniężne na koniec okresu

W rzeczywistości rachunek pieniężny jest jednak bardziej rozbudowany. Dla Naszej oceny stanu Naszych finansów, oprócz całkowitej zmiany wielości środków pieniężnych, ważne też będzie, co owe zmiany wywołało. Przedsiębiorstwo może, bowiem generować przepływy z różnych źródeł:

• zyskiwać lub tracić środki pieniężne w wyniku podstawowej działalności operacyjnej i handlowej,

• przepływy mogą też wynikać z inwestycji – przedsiębiorstwo może kupować lub sprzedawać swój majątek

Zmiany gotówki, mogą być generowane przez zaciąganie i spłatę kredytów i pożyczek.
Każda z tych aktywności spowoduje zmianę posiadanych środków pieniężnych. Każda też wywoła przepływy. Ich znaczenia będą jednak różne i oceniający sporządzone już przez Nas sprawozdanie będziemy chcieli nie tylko wiedzieć ile środków wpłynęło do firmy, ale także skąd one się wzięły. Zupełnie inne znaczenie mają środki uzyskane na sprzedaży produktów a inne środki pozyskane poprzez zaciągnięcie kredytu.
Ale to jak, to wszystko ogarnąć to już będzie temat Naszych następnych spotkań J

Sprawność działania, czyli jak dobrze wszystkim „kręcimy” ;)

Wyliczyliśmy już rentowność podejmowanych działań, czyli jak Nam opłaca się Nasza firma. Teraz zobaczymy, jakie narzędzia będą Nam służyły do oceny, sprawności Naszego działania.

Nasze nowe narzędzia to Wskaźniki rotacji. Według fachowych opisów, służą one do oceny efektywności wykorzystania zaangażowanych w działalność zasobów majątkowych.

Ja opisze to może troszkę dłużej, ale mam nadzieję, że bardziej obrazowo. Chociaż jak sami zobaczycie, wszystko można sprowadzić, do prostej prawdy – Pieniądz lubi być w ruchu, bo dopiero wtedy naprawdę zarabia.

Tak, że czas sprawdzić jak nimi obracamy? ;)

Oczywiście pamiętajmy, że to, co cały czas wyliczamy to wskaźnik – one jedynie pokazują Nam skalę danego zjawiska, bez wskazania, konkretnych przyczyn. Wszystkie opisywane przez Nas wskaźniki – to takie wstępne sito – do przesortowania zjawisk dobrych od tych, w których dzieję się coś złego. Wskaźniki po prostu pokazują jak jest – od Nas będzie zależało czy ocenimy to, że jest dobrze, czy jednak musimy się temu bliżej przyjrzeć i znaleźć lepsze rozwiązania.

Pierwsze, czym się zajmiemy to gromadzenie Zapasów. Mając firmę produkcyjną, najpierw musimy kupić odpowiednie maszyny, a następnie zaopatrujemy się w odpowiednie materiały niezbędne do produkcji. W trakcie Naszej działalności musimy, cały czas dbać, aby odpowiednia ilość materiałów, znajdowała się na magazynie, by nie doprowadzić do sytuacji,  kiedy nie będziemy mieli, z czego produkować. Podobnie jest w firmie handlowej. Tak samo dbamy o Nasze zapasy – przecież musimy zapewnić ciągłość sprzedaży. Oczywiście zarówno w przypadku firmy handlowej, jak i produkcyjnej, trudno jest wszystko przewidzieć, zawsze może się przecież zdarzyć, że nagle trafi się klient, którego zamówienie znacząco przewyższy dotychczasowe lub będzie się niezwykle różniło od standardowych zleceń. Dlatego też większość z Was ma na magazynie, więcej materiałów czy towarów, niż to jest w danym momencie potrzebne. Oczywiście nie mówię, że jest to negatywne zjawisko, ale wszystko musi mieć swój umiar. Wiadomo, że za Nasze Zapasy musimy płacić, czyli nim ich nie sprzedamy ( czy bezpośrednio, jako towar, czy przetworzone, jako produkt) Nasze pieniądze są na jakiś czas „zamrożone”. Dlatego tak ważna jest kontrola czy aby nie na za długo, te Nasze gromadzone dobra, przetrzymujemy. Być może w Naszym magazynie leżą rzeczy, które nigdy Nam nie były i nie będą potrzebne i można się ich spokojnie pozbyć.

I właśnie do sprawdzenia, jak długo te Nasze zapasy średnio w ciągu roku leżą sobie u Nas na przysłowiowej półce, służy Nam wskaźnik rotacji zapasów.

Rotacja zapasów (w dniach) to relacja średniego stanu zapasów do przychodów ze sprzedaży netto x 365.  Wskaźnik ten określa Nam, co ile średnio dni firma odnawia swoje zapasy dla zrealizowania określonej sprzedaży ( produkcji). Nasze działania będą tym bardziej efektywne im bardziej będziemy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika. Oczywiście musimy wszystko robić z głowa i musimy dążyć do rozwiązań optymalnych, – czyli takich, które Nam zapewnią ciągłość sprzedaży, jednocześnie jak najkrócej przytrzymując Nasze pieniądze. W tym wszystkim pamiętajmy, że wskaźnik ten przedstawia skalę zamrożenia Naszych kapitałów w finansowaniu zapasów – w dniach.

Jeszcze tylko jedno zdanie o średnim stanie zapasów. Wyliczenie tego to nic innego jak proste działanie matematyczne (stan zapasów na początek okresu+stan zapasów na koniec okresu):2. Nawet, jeżeli nie robiliśmy wcześniej Naszych zestawień to stan zapasów na koniec każdego roku, powinniśmy mieć – tak, ze nie powinno być problemu. Jeżeli jednak nie mamy skąd wziąć stanu zapasów na początek okresu przyjmijmy do wskaźnika po prostu aktualną wartość na koniec. Pamiętajmy jeszcze jedno – wskaźniki rotacji możemy liczyć również w ciągu roku, ( jeżeli tylko posiadamy odpowiednie dane). Wtedy tylko mnożymy Nasz wskaźnik przez odpowiednia ilość dni, jaka upłynęła od początku roku do dnia robienia zestawienia ( np. na dzień 31.03 będzie to 90 dni).

Kolejny wskaźnik to Rotacja należności w dniach.